Le fabricant chinois de turbines éoliennes Ming Yang a annoncé un investissement de 2 milliards de dollars pour une usine en Écosse, marquant une expansion majeure de l'industrie éolienne chinoise en Europe. Cette initiative, prévue pour démarrer la production fin 2028, vise à fournir des équipements éoliens offshore au Royaume-Uni et à l'exportation vers d'autres marchés européens.
Points clés
- Ming Yang investit 2 milliards de dollars dans une usine écossaise de turbines éoliennes.
- L'usine produira pour le Royaume-Uni et l'exportation européenne à partir de fin 2028.
- Cette expansion reflète une intensification de la concurrence chinoise sur le marché mondial de l'énergie verte.
- Les changements sur les marchés de l'électricité chinois rendent les marchés étrangers plus attractifs pour les producteurs.
- L'Europe fait face à des défis en matière de coûts et de sécurité face à cette concurrence.
Stratégie d'expansion mondiale des énergies renouvelables chinoises
L'annonce de Ming Yang s'inscrit dans une tendance plus large. La Chine a déjà dominé les secteurs des panneaux solaires, des batteries et des véhicules électriques. Le secteur éolien semble être la prochaine cible de son expansion internationale.
L'investissement en Écosse illustre la volonté des fabricants chinois d'équipements d'origine (OEM) d'accroître leur présence à l'étranger. Cela est notamment dû à une situation économique et réglementaire complexe sur leur marché intérieur.
Un fait important
Selon Morningstar, les fabricants chinois peuvent capitaliser sur leurs avantages en matière de coûts dans un marché mondial sensible aux prix. Cela représente un défi pour les entreprises occidentales établies.
Pressions sur le marché intérieur chinois
La Chine est à un carrefour en matière d'énergie propre. Le pays a lancé une campagne pour atténuer la concurrence intense, la surproduction et les guerres des prix qui ont caractérisé ses industries vertes, en particulier les véhicules électriques.
Parallèlement, la Chine modifie ses marchés de l'électricité pour donner aux énergies renouvelables une base plus axée sur le marché. Elle paie également les centrales au charbon pour qu'elles restent connectées au réseau. Michael Davidson, chercheur à l'Université de Californie, San Diego, a expliqué que ces changements réduiront les paiements aux producteurs solaires et éoliens, rendant les marchés étrangers potentiellement plus attractifs.
« Nous anticipons que les fabricants chinois d'équipements d'origine intensifieront leur poussée vers l'expansion internationale, l'investissement prévu de Mingyang étant un signal de cette tendance », a écrit Tancrede Fulop, analyste chez Morningstar, à ses clients.
Un marché plus mature en Europe
Ironiquement, ces changements rendront le marché chinois plus similaire à celui de l'Europe. Ce dernier est devenu plus soucieux des prix à mesure que le marché a mûri et que les réductions de coûts ont ralenti ou cessé.
« La transition devrait rendre les développeurs d'énergies renouvelables de plus en plus sensibles aux prix alors qu'ils cherchent à préserver les rendements des projets, pesant finalement sur la rentabilité des fabricants de turbines éoliennes », a ajouté Fulop.
Contexte de la situation
Kyle Chan, chercheur postdoctoral à l'Université de Princeton, a indiqué qu'un « précipice » approche pour le déploiement des énergies renouvelables en Chine. L'effet net devrait être une baisse assez nette, et certains effets sont déjà visibles.
L'Europe, une cible pour l'industrie chinoise
L'arrivée des fabricants chinois en Europe n'est pas une nouveauté. Il existe déjà un modèle établi. Des entreprises chinoises prévoient de fabriquer des modules solaires en France. Le fabricant chinois de véhicules électriques BYD prévoit des usines en Hongrie, en Turquie, et potentiellement en Espagne.
La Chine est responsable de plus de la moitié de toute la nouvelle capacité éolienne offshore ajoutée en 2024, selon Global Energy Monitor. Elle a connu un taux de croissance annuel de 41 % au cours des cinq dernières années. La société de renseignement énergétique Rystad estime que la Chine représentera 45 % de toute la capacité éolienne offshore d'ici 2030. Ming Yang elle-même affirme être à l'origine de près d'un tiers de la nouvelle capacité éolienne offshore construite l'année dernière.
Défis pour le marché occidental
Pendant ce temps, les projets éoliens offshore en Occident, en particulier aux États-Unis, ont été confrontés à une « omnicrise ». Cette crise inclut des taux d'intérêt élevés, des chaînes d'approvisionnement perturbées et des incertitudes politiques. L'annonce de l'usine de Ming Yang en Écosse a provoqué un nouveau choc sur le marché éolien offshore occidental déjà en difficulté, les actions de la société danoise Vestas ayant chuté de 4 % à l'ouverture du marché lundi.
Controverses et préoccupations politiques
L'arrivée de produits et d'investissements chinois en Europe suscite des controverses et des inquiétudes parmi les dirigeants politiques européens. « Il y a des questions concernant le transfert de technologie et la création d'emplois », a déclaré Kyle Chan. « Ils font également face à des problèmes de sécurité et à un éventuel contrecoup politique. »
En août, le gestionnaire d'actifs allemand Luxcara a annoncé qu'il utiliserait des turbines Siemens Gamesa pour un projet éolien offshore prévu, au lieu de celles de Ming Yang. Cette décision faisait suite à des réactions négatives de la part des responsables de la défense allemande. « Nous y voyons une preuve supplémentaire qu'une entrée chinoise sur le marché éolien européen reste difficile », ont écrit les analystes de Jefferies à leurs clients en août.
- Les préoccupations incluent le transfert de technologie.
- La création d'emplois locaux est un enjeu majeur.
- Les questions de sécurité nationale sont soulevées.
- Un éventuel contrecoup politique est redouté.
Perspectives du marché éolien chinois en Europe
Les sceptiques avaient raison. L'entrée des turbines chinoises sur le marché européen a été longtemps prédite, mais elle reste difficile à concrétiser. « Les turbines éoliennes de plus en plus bon marché de la Chine pourraient ouvrir de nouveaux marchés », écrivait S&P Global Insights en 2022, citant les mêmes avantages en termes de coûts que Morningstar a mentionnés concernant l'annonce de l'usine Ming Yang.
« La Chine essayait déjà de s'implanter sur le marché européen », a expliqué Chan. Elle le considérait comparable aux États-Unis en taille et potentiellement plus ouvert aux investissements chinois. « S'ils y pensaient avant, cela a maintenant pris un sens d'urgence commerciale plus grand, car je pense que l'on s'attend à ce que leurs marges bénéficiaires soient vraiment réduites. »
Le rôle de la décarbonisation
Bien que la Chine soit le leader mondial dans la construction de capacités d'énergies renouvelables à l'échelle nationale et l'exportation de technologies à l'étranger, elle a « décidé de ne pas décider » de poursuivre une décarbonisation rapide à court terme. C'est ce qu'a récemment soutenu Jeremy Wallace, chercheur sur la Chine à l'Université Johns Hopkins.
Cela signifie que les objectifs de l'Accord de Paris sont encore plus difficiles à atteindre. Cependant, cela pourrait convenir aux industries chinoises, y compris l'éolien, qui cherchent à vendre à l'étranger.
« Les entreprises chinoises ont de nombreuses raisons de vouloir construire à l'étranger : la diversification par rapport au marché chinois, les profits nuls ou négatifs de la vente au niveau national, et l'équilibre géopolitique », a déclaré Wallace.
Si les Britanniques veulent que leurs citoyens fabriquent les turbines qui alimenteront le pays, cela semble être une opportunité raisonnable, selon Wallace. L'investissement de Ming Yang pourrait donc être une chance pour le Royaume-Uni de renforcer sa chaîne d'approvisionnement locale tout en bénéficiant de l'expertise chinoise en matière de fabrication de masse.
